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Hello,
J’espère que tu vas bien et que les annonces de Macron ce soir allègeront le confinement pour nous tous (et surtout nos commerçants/restaurateurs).
Aujourd’hui, après avoir vu l’intérêt des ETFs, la logique des indices et ceux que j’utilise le plus, tu vas apprendre à créer ton premier portefeuille d’actions via les trackers. Il est plus facile de se construire une stratégie d’investissement en partant de quelque part et, avec l’expérience, il est plus simple de commencer avec les ETFs plutôt qu’avec l’immobilier par exemple (temps de recherche, négociations avec la banque, suivi de travaux, etc.)
Je ne sais pas si tu as eu l’occasion de réfléchir à nouveau à ton pourquoi (auquel cas je t’invite à prendre quelques minutes pour y réfléchir) mais si c’est le cas, vérifie bien que les ETFs sont cohérents avec ce dernier. Ceux-ci vont te permettre d’accumuler du capital qui peut te permettre de financer un futur achat immobilier, réaliser un projet qui te tient à coeur, t’occuper de ta retraite etc.
Si tu as besoin d’y réfléchir à nouveau, je te remets le podcast que j’avais fait avec Thomas Burbidge, qui devrait t’aider! 😉
Bonne lecture à toi
Guillaume
Les principes du pilotage
Gérer un portefeuille d’ETFs, qui peut aussi se dire piloter, est assez simple et ne prends que quelques minutes par mois une fois que tu as choisi quel type de portefeuille tu allais utiliser. La principale difficulté est ta psychologie : en effet cette dernière va être mise à l’épreuve lors de l’évolution des marchés à la hausse ou à la baisse. Voici les principes que tu devras suivre :
Te projeter sur une longue période. Historiquement, la probabilité d’être gagnant par rapport à l’inflation est supérieur à 92% pour une durée de 10 ans (et encore plus si la durée d’investissement est longue).
En acheter régulièrement, tous les mois. Tu n’as aucun moyen de savoir si la bourse est sur ou sous-évaluée : en en achetant régulièrement tu achèteras parfois haut et parfois bas.
Faire un “rebalancing” annuel. Une fois ton portefeuille choisi, et après avoir investi une année tu verras que certains trackers ont monté et d’autres ont baissé. Pour revenir aux pourcentages initiaux que tu t’es fixé, on appelle ça une allocation, tu revendras une partie de ceux qui ont augmenté et tu rachèteras un peu de ceux qui ont baissé. Parce que statistiquement ce qui a augmenté a tendance à baisser et inversement : on appelle cela le retour à la moyenne. On verra un exemple dans le paragraphe du dessous.
Rester le plus simple possible. En effet, ça ne sert à rien de partir sur une stratégie compliquée que tu arrêteras de suivre lorsque cela deviendra trop dur pour toi. Démarre avec un plan facile, tu pourras toujours complexifier par la suite. 😉
Enfin pourquoi les trackers montent : indépendamment de la croissance de l’économie et de la croissance des sociétés, ce sont les dividendes (avec les rachats d’actions qui est une forme particulière de dividende) versés par ces dernières qui vont faire la majorité de ton bénéfice à long terme. C’est pour cela que tous les ETFs que je t’ai proposé sont des ETFs qui réinvestissent automatiquement tes dividendes, ce qui te permettra de créer naturellement un effet de boule de neige.
Comment construire ton portefeuille ?
Pour t’aider à comprendre, un schéma vaut mieux qu’une longue explication. Ce dernier date de 2017, j’en ai pas trouvé de plus récent mais ça te donnera une idée (regarde surtout la partie de gauche, tu verras que si tu additionnes les pourcentages tu seras au dessus de 100%, c’est parce que certains indices se recouvrent au niveau du choix des sociétés de l’indice) ! Juste avant, un tout petit peu de définition :
ACWI : All Countries World Index = l’indice de l’économie mondiale
Large, small et mid caps = Entreprise de taille grande, petite et moyenne
Tu vois que 1) avec un seul ETF World tu couvres 75 % (85% x 89%) de l’économie mondiale et 2) que pour couvrir l’ensemble des large et mid caps (soit 85% du monde) tu n’as besoin que d’un ETF World et un ETF émergent.
Je vais te donner deux portefeuilles simples avec les codes de recherche entre parenthèses pour que tu puisse d’ores et déjà commencer à investir.
Portefeuille 1
50 % Amundi MSCI World UCITS ETF (CW8) sur ton PEA ou Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF Capi (EWLD) si tu investis moins de 300€/mois sur ton PEA
50 % Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSD) sur ton compte titre
Justification : un portefeuille très simple. Avec le MSCI World tu couvres déjà 75% de l’économie, en rajoutant le S&P 500 (qui est déjà inclus dans le world) tu vas rajouter de l’exposition aux Etats Unis et au dollar pour compenser le fait que la quasi-totalité de tes revenus proviennes de la zone Européenne.
Portefeuille 2
45 % Amundi MSCI World UCITS ETF (CW8) sur ton PEA ou Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF Capi (EWLD) si tu investis moins de 300€/mois sur ton PEA
10% Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF (AEEM) sur ton PEA
45 % Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSD) sur ton compte titre
Justification : Même justification que le précédent avec une exposition aux marchés émergents pour aller chercher une plus grande couverture de l’économie mondiale. Le défaut c’est que tu vas peut être te demander à un moment si il vaut mieux investir aux USA ou alors sur les marchés émergents, etc. C’est à ce moment que la psychologie sera importante : tu devras rester fidèle à ton allocation.
Un exemple te clarifiera surement les choses. Imaginons que tu investis 300€/mois avec le portefeuille 1 : chaque mois tu vas prendre environ 150€ de l’ETF MSCI World de chez Lyxor et 150€ de l’ETF S&P500 de chez Vanguard. N’oublie que tu peux n’acheter que des parts entières d’ETF donc ça ne sera jamais pile 150€ mais ce n’est pas grave. A la fin de l’année tu auras investis (sur 12 mois) 1800€ sur chacun environ sauf que maintenant imaginons que celui de Vanguard vaut 2200€ au total et celui de Lyxor est resté à 1800€ : tu as donc 4000€ investis sauf que désormais Vanguard représente 55% versus les 50% initialement prévus. Comme tu ne peux pas faire de transfert de ton PEA, tu arrêteras les versements sur Vanguard le temps de compléter avec Lyxor sur ton PEA avec tes 300€/mois : le premier mois 2200€ Vanguard et 2100€ Lyxor puis celui d’après 2300€ Vanguard et 2300€ Lyxor. Et tu continues ensuite normalement, j’espère que c’est plus limpide avec cet exemple. 😇
Si les ETFs t’intéressent mais que tu ne veux pas t’en occuper.
Il y a des entreprises comme Yomoni (qui fait PEA) ou encore Nalo (qui ne propose pas de PEA malheureusement, seulement de l’assurance vie), qui te proposent de s’occuper de tes placements en ETFs. Ce sont des robo-advisors (littéralement robots-conseillers) avec la promesse suivante : allouer ton épargne vers les “meilleurs placements” disponibles de façon automatique (conseillés par l’ordinateur), mais supervisée par un humain. Il y a quelques temps, c’était la grosse promesse des banques privées avec bien entendu dans le cas des robo-advisors avec des tarifs moindres.
Si je devais résumer simplement: le gros avantage c’est que le robot va s’adapter automatiquement au niveau de risque que tu vas lui indiquer.
Bien entendu, il y a des inconvénients :
Des frais de gestion bien plus chers entre 1 et 1,6%. Les conséquences de cette différence peuvent être très importants sur le long terme.
Tu ne choisis pas où va ton argent. En effet, tu n’as aucun contrôle sur comment est placé ton argent car c’est le robot qui choisit pour toi.
Personnellement je suis chez Yomoni, qui propose un lien de parrainage avec 50€ de cadeau chacun à partir de 5000€ placés (et de plus en plus pour toi par la suite en fonction des sommes). Si tu souhaites le faire autant en profiter (même si c’est pas très généreux)! 🙂
Pourquoi j’y suis et pourquoi tu devrais peut-être y réfléchir ?
Parce que mon PEA est déjà plein et que je n’ai pas d’autre choix que le compte titre (ce que j’ai largement privilégié) ou l’assurance vie. Ce qui est pour moi la seule raison valable, ceci d’autant plus lorsque tu débutes.
Dans les autres cas et encore plus si tu rencontres ces problématiques, je t’invite à me contacter pour que je te propose un accompagnement adapté.
Conclusion
Pour cette première approche, je te conseille encore une fois de rester le plus simple possible : si tu décidais, au final, de ne prendre qu’un seul ETF World ce serait un choix tout à fait correct et sage. Cela te permettra de te tester et éventuellement de complexifier par la suite si tu en vois l’intérêt!
Ça y est, tu es autonome et tu vas pouvoir réaliser tes premiers pas dans le monde merveilleux de l’investissement!
Si cela te paraît toujours obscur, je te propose de répondre la semaine prochaine à tes interrogations que tu peux me laisser en commentaire ou directement via ce mail. Je pourrais aussi te filmer mon écran pour te montrer comment passer tes ordres d’achat si ça t’intéresse. 😉
Par la suite, on commencera à aborder l’immobilier !
À Mardi
PS : N’hésite pas à répondre à ce message en me laissant tes impressions ou un sujet que tu aimerais voir aborder, ça me permettra de savoir ce que je peux faire pour que la newsletter te soit la plus utile possible ! La newsletter sert aussi à engager la conversation alors profitons-en pour échanger et apprendre ensemble, je réponds à tout le monde.
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Hello, merci pour cet article ! Je suis très intéressée pour avoir une vidéo de comment passer ses ordres d’achats ! C’est très clair en théorie mais un peu obscur en pratique face à l’interface de boursorama : ). Merci encore pour tous tes précieux conseils. Bonne journée
Salut Guillaume.
Merci pour ces articles bourse. Didactique et clair, c'est top.
Je me demandais si tu avais une alternative pea compatible pour VUSD? Je viens d'ouvrir le PEA et j'aimerai bien tout regrouper dessus dans un premier temps.
Jouable ?